恒大6月EPS 3.06元 续创新高

恒大(1325)第二季获利逐月攀扬,创新高。4月自结单月EPS1.6元,5月2.56元;6月营收月增10.37%、年增512.95%,单月自结获利2.67亿元,EPS3.06元,续创新高。核心材料熔喷不织布的国内收购价与国外差距数倍,市场期待6月后开放外销的利润。

恒大今年受惠疫情升温,带动口罩需求倍增,营运水涨船高。第一季EPS1.45元;第2季自结税后纯益6.31亿元,每股纯益7.22元。上半年营收年增297.4%,每股纯益达8.67元。

恒大主生产纺结不织布、熔喷不织布,纺结不织布可用于隔离衣、帽、医用垫,熔喷不织布可用于过滤材,包括空气清净机、空调及无尘室用高效过滤材、汽车空气过滤材、口罩过滤材。

今年因新肺炎疫情爆发,恒大配合政府征用口罩政策,约4成产能被政府征收用于生产口罩,征收期限将至7月底止。目前国内外口罩需求均畅旺,政府开放出口后国外订单需求强劲,外销订单持续取得争取通过各地政府认证。

恒大目前8台不织布机台年产能达3.2万吨,维持产能全开,其中供给最缺的熔喷不织布有2套机台,日产能为4吨,而口罩机台共15台,日产能达140万片。

有鉴市场需求仍处紧俏,恒大规划下半年8、9、10月陆续新增3套熔喷不织布机台。新增的熔喷不织布产线,除医疗口罩使用外,可拿来做「HEPA」等级的高端过滤材料,有助强化多元利基营运触角,至于投资生产N95口罩亦在计画中。

云端夯 瑞信喊进纬颖、广达

广达掌握云端伺服器代工商机,还有在家工作、学习加持NB出货,双重题材是外资圈看好的主因。 瑞信看台系云端硬体相关企业后市 瑞信证券指出,后新冠肺炎疫情时代,愈来愈多的工作量转向云端,随云端资讯工作流程增加,全球云端硬体市场规模将会持续受惠,台厂中最看好纬颖与广达,双双给与「优于大盘」投资评等,推测合理股价估值是960与90元。 瑞信证券科技产业研究团队估计,因云端需求大幅提升,连接的设备持续增加,整体云端硬体市场规模至2022年,将以一成的年复合成长率提升,市场分额可成长至886亿美元之多。 瑞信认为,台系ODM厂凭借在硬体设计与制造